Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) comme leurs noms l’indiquent, sont des sociétés de gestion immobilières. Elles permettent à des investisseurs particuliers et professionnels d’investir collectivement dans l’immobilier locatif. Mais est-ce réellement rentable d’investir dans une SCPI ? Pour analyser cette question, il est indispensable de tenir compte de différents aspects de cette forme de société. Dans cet article, nous aborderons le rendement, les avantages fiscaux, les risques potentiels et les frais inhérents à ce type d’investissement.

Les rendements des SCPI : un atout majeur

Parmi les avantages clés de la SCPI, on retrouve le rendement. Le rendement d’une SCPI correspond au rapport entre les loyers perçus par ces sociétés de placement et le prix de la part. Les rendements offerts par les SCPI sont généralement plus élevés que ceux des autres placements immobiliers et financiers. Pour une entreprise spécialisée telle que la SCPI Corum XL, le rendement moyen est 4% à 6% supérieur à la moyenne. Ces rendements fluctuent selon la typologie de la SCPI et la région où se situe le parc immobilier. Ce rendement est souvent considéré comme attractif comparé aux placements immobiliers traditionnels ou même aux produits financiers classiques.

Un autre intérêt majeur des SCPI réside dans la régularité de leurs revenus, générés par les loyers perçus auprès des locataires. Les investisseurs bénéficient ainsi de revenus relativement stables. De plus, les risques de vacances locatives sont mutualisés entre l’ensemble des investisseurs. Ce qui limite ainsi les pertes potentielles sur certains biens immobiliers.

Les avantages fiscaux liés à ce type d’investissement

Bien que la fiscalité ne constitue pas un moteur principal d’investissement, il est important de souligner les avantages dont peuvent bénéficier les détenteurs de parts de SCPI en termes d’impôts et de taxes. Ces avantages se situent principalement au niveau de :

• la réduction d’impôt dite « Pinel » ;
• la déductibilité des intérêts d’emprunt ;
• l’exonération de droits de mutation.

En effet, si vous investissez dans une SCPI fiscale (portant sur le secteur résidentiel), vous pouvez profiter d’une réduction d’impôt allant jusqu’à 21% du montant de votre investissement. Toutefois, cette offre est valable sous certaines conditions, notamment la durée de détention et le plafonnement global des niches fiscales. Aussi, lorsque vous contractez un crédit pour acheter des parts de SCPI, les intérêts d’emprunt sont déductibles des revenus fonciers. Cela permet de diminuer votre assiette taxable. Contrairement à l’acquisition d’un bien immobilier en direct, l’achat de parts de SCPI ne génère pas de droits de mutation (frais de notaire), ce qui réduit les coûts d’entrée.

Les potentiels risques

Tout investissement présente des risques, et les SCPI ne sont pas exemptes de ceux-ci. Les éléments les plus courants associés à un investissement en SCPI sont des risques locatifs, de perte en capital et de liquidité. Comme tout investissement immobilier, la valeur des biens détenus par une société de placement peut fluctuer à la hausse comme à la baisse selon le marché immobilier. Ainsi, il est important de diversifier son portefeuille d’investissement afin de limiter le risque de perte en capital lors de la cession des parts.

Aussi, la vente de parts de SCPI peut être difficile en cas de marché peu liquide ou si l’écart entre l’offre et la demande est trop important. Il faut donc considérer cet investissement sur le long terme. Cela vous permettra de trouver un acquéreur dans des conditions optimales. En outre, les revenus générés par une SCPI proviennent des loyers perçus auprès des locataires. En cas de défaillance ou d’impossibilité de location, cela peut entraîner une baisse des revenus. Néanmoins, la diversification géographique et sectorielle du parc immobilier d’une SCPI permet de mutualiser ce risque.

Les frais inhérents aux SCPI

Pour évaluer la rentabilité, il est également essentiel de prendre en compte les différents frais qui peuvent impacter le rendement net.

• Frais de souscription/d’achat : il s’agit des frais prélevés par la société de gestion lors de l’acquisition des parts, généralement compris entre 8% et 12% du montant investi. Ces frais couvrent notamment les coûts d’étude, de marketing et de distribution.
• Frais de gestion annuels : ces frais concernent les charges liées à la gestion quotidienne de la SCPI. Il s’agit particulièrement de l’administration, la maintenance ou la commercialisation et sont prélevés sur les revenus fonciers.
• Frais de sortie/dissolution : en cas de retrait de l’investisseur ou de dissolution anticipée de la SCPI, des frais de remboursement des parts ou à la cession des biens immobiliers peuvent être appliqués.

Il est donc primordial de bien étudier ces éléments avant de se lancer dans un investissement en SCPI. Cela vous aidera à avoir une vision claire de la rentabilité effective de ce type de placement.

Si vous êtes un novice en la matière, cette vidéo vous permettra d’avoir plus d’information à propos de cet investissement.